投笻之声忽出于栏外石径，诸人皆曰：“何许人敢来于是处乎？”已而有一衲胡僧至，厖眉尺长，碧眼波明，形模动静甚异矣。俨上高楼，与丞相对坐，曰：“山野之人，谒于大丞相矣。”丞相已知其非俗僧，忙起答礼曰：“师傅来自何处乎？”胡僧笑曰：“丞相未解平生故人乎？曾闻贵人善忘，果是矣。”丞相熟视之，似是旧面，犹不分明矣。忽大悟顾诸夫人而言曰：“少游曾伐吐蕃时，梦参于洞庭龙王之宴，归路暂上南岳，见老和尚跏趺于法筵，与弟子等讲佛经矣。师傅无乃梦中所见之和尚乎？”胡僧拍手大笑曰：“是矣，是矣！然只记梦中之一见，未记十年之同处，谁谓杨丞相聪明乎？”丞相惘然曰：“少游十六岁以前，不离父母眼前，十六岁登第，连有职名，不出京城，南使燕镇，西击吐蕃之外，足迹无所及处，何时与师傅十年相从乎？”胡僧笑曰：“丞相尚未醒昏梦矣。”
诸娘子前身，皆南岳仙女，且尘缘将尽于此时也。及闻丞相之言，自有感动之心，高言曰：“相公繁华之中，乃有是心，岂非天之所启乎？妾之娣妹八人，当共处深闺，朝夕礼佛，以待相公之还。而相公今行，必致明师，遇良朋，得闻大道矣！伏望得道之后，必先教妾等。”丞相大喜曰：“吾九人心既相合矣，尚何事之可虑乎？当以明日发行矣。”诸娘子曰：“妾等当各举一杯，以饯丞相。”方命侍儿洗盏更酌矣。
丞相曰：“师傅可能使少游大觉乎？”胡僧曰：“此不难矣。”高举锡杖，大叩栏干至再，遽有白云，乱起于四面山谷之间，阵阵飞来，还拥台上，昏昏暗暗，寻丈不辨，丞相若在醉梦中矣。良久大声疾呼曰：“师傅，师傅！何以不正之道指教少游，乃以幻术相戏耶？”言未尽，云气尽卷，胡僧及两夫人、六娘子，皆无去处矣。大惊大惑，定睛详视，则层台复楼，疏帘密箔，都不可见，而自顾其身，则独坐小庵中蒲团上，火消香炉，月在西峰。自抚其头，则头发新削，馀根松松，一百八颗念珠，已垂项前，真是小和尚形貌，非复大丞相威仪。神情惚惚，胸膈憧憧矣。既久，忽觉其身是莲花道场性真小和尚也。回念初被师傅戒责，随力士往酆都，幻生人世，为杨家之子，早捷状元，为翰苑之宦，出将三军，入总百揆，上疏乞退，谢事就闲，与两公主、六娘子对歌舞，听琴瑟，杯酒团栾，晨昏行乐，皆一场春梦事耳。乃曰：“此必师傅知吾一念之差，俾着人间之梦，要令性真知富贵繁华、男女情欲，皆妄幻也。”
丞相乃投玉箫，与八人徙倚于阑干，举手指明月而言曰：“北望则平郊四广，颓岭独立。夕照残影明灭于荒草之间者，即汉武帝茂陵也。东望则粉墙缭绕于青山，朱甍隐映于碧空，且有明月自来自去，玉阑干头，更无人倚者，玄宗皇帝与太真同游之华清宫也。此二君皆千古英雄，以四海为户，以亿兆为臣，雄豪意气，轩轾宇宙，直欲挽三光而阅千岁矣，而今安在哉？杨少游以河南一布衣，恩承圣主，位至将相，且与诸娘子相遇，厚谊深情，到老益密，非前生未了之缘，必不及于是也。男女以缘而会，缘尽而归，乃天理之常。吾辈一归之后，高台自颓，曲池且堙，今日之歌舞美榭，便作衰草寒烟，必有樵竖牧童悲歌暗叹，往来而相谓曰：‘此乃杨相国与诸娘子所游之处。大丞相富贵风流，诸娘子玉容花态，已寂寞矣。’人生到此，则岂不如一瞬之顷乎？天下有三道：曰儒道，曰佛道，曰仙道。三道之中，惟佛道最高。儒道成全，明伦纪，贵事业，留名于身死而已。仙道近诞，自古求之者甚多，而终未能得之，秦皇、汉武及玄宗皇帝可鉴也。吾自致仕来此之后，每夜着睡，则梦中必参于蒲团之上，此必与佛家有缘也。我将效张子房从赤松子，弃家求道，越南海，寻观音，上羲台，礼文殊，得不生不灭之道，欲超尘世之苦。但每与君辈相从，未几将作远别，故悲怆之心，自发于箫声之中也。”
急向石泉净洗其面，着衲整弁，自诣方丈，众阇利已齐会矣。大师高声问曰：“性真，人间滋味果何如也？”性真叩头流涕曰：“性真已大觉矣。弟子无状，操心不正，自作之孽，谁怨谁咎？宜处缺陷之世界，永受轮回之咎殃。而师傅唤起一夜之梦，能悟性真之心，师傅大恩，虽阅千万尘，已不可报也。”大师曰：“汝乘兴而去，兴尽而来，我有何干与之事乎？且汝曰：‘弟子梦人间轮回之事。’此汝以梦与人世，分而二之也，汝梦犹未觉也。庄周梦为蝴蝶，蝴蝶又变为庄周。庄周之梦为蝴蝶耶？蝴蝶之梦为庄周耶？终不能辨。孰知何事之为梦耶？何事之为真耶？今汝以性真为汝身，以梦为汝身之梦，则汝亦非以身与梦为二物也。性真，少游，孰是梦也？孰非梦也？”性真曰：“弟子暗矇，不能辨梦非真也，真非梦也，望师傅设法，使弟子觉之。”大师曰：“我当说《金刚经》大法，以悟汝心，而当有新教弟子，汝姑待之。”
丞相手把玉箫，自吹数曲，其声呜呜咽咽，如怨如诉，如思如泣，若荆轲渡易水与高渐离击筑相和，若楚伯王在帐中与虞美人唱歌怨别。诸美人悲思盈襟，惨怛不乐。两夫人问曰：“丞相早成功名，久享富贵，一世所羡，近古所罕。当此佳辰，风景正美，兰英泛觞，玉人满座，是亦人生乐事。而箫声甚哀，使人堪嗟。今日之吹箫，非昔之吹箫也。”
言未毕，守门道人入告曰：“昨日所来卫夫人座下仙女八人又到，请谒于大师矣。”大师命召之。八仙女诣大师之前，合掌叩头曰：“弟子等虽侍卫夫人左右，而实无所学，未制妄念，情欲乍动，重谴随至尘土，一梦无人唤醒。幸蒙师傅慈悲，亲往挈来。而昨往卫夫人宫中，摧谢前日之罪，旋谢夫人，永归佛门。伏乞师傅快赦旧愆，特垂明教。”大师曰：“仙女之意虽美，佛法深远，不可猝学，非大德量、大发愿，则道不成矣。惟仙女自量而处之。”
丞相就闲谢客亦已屡年矣。仲秋既望，即丞相晬日，诸子女设宴献寿，至十馀日，繁华景色，不可言也。宴罢，诸子女各归其家矣。俄已菊秋佳节已迫矣。菊花绽萼，茱萸垂实矣，此正当登高之时。翠微官西畔有高台，登临则八百里秦川如掌样见也。丞相最爱其台。是日，与两夫人、六娘子登其上头，插一枝黄花，以赏秋景，乃斥珍羞，屏管弦，使春云挈果榼，使蟾月携玉壶，满酌泛菊，与妻妾以次畅饮。已而返照倒射于昆明，云影低垂于广野，秋色烂熳，如展活画。
八仙女即退，涤满面之胭粉，脱遍身之绮縠，取金剪刀，自剃绿云之发，复入告曰：“弟子等既已变形，誓不慢师傅之教训矣。”大师曰：“善哉，善哉！汝等八人也，至诚如此，宁不感动？”遂引上殿，讲说经文。其经有“白毫光射世界，天花乱下如雨”等语，说法将毕，乃诵四句之偈。性真及八尼姑，皆顿悟本性，大得寂灭之道。大师见性真戒行纯熟，乃向众弟子而言曰：“我本为传道，远入中国。今既得传法之人，我今行矣。”以袈裟及一钵、净瓶、锡杖、《金刚经》一卷给性真，遂向西天而去。
丞相又感圣恩，叩头祗谢。举家即移接于翠微宫。此宫在终南山中，楼台之壮丽，景致之奇绝，即蓬莱仙境。王维学士诗曰：“仙居未必能胜此，何事吹箫向碧空？”以此一句，可占其绝胜矣。丞相空其正殿，奉安诏旨及御制诗文，其馀楼阁台榭，两公主、诸娘子分居。丞相日日与两夫人、六娘子临水弄月，入谷寻梅。过云壁，则赋诗而写之；坐松阴，则横琴而弹之。晚年清闲之福，令人起羡。
此后，性真率莲花道场大众，大宣教化。仙与龙神，人与鬼物，尊重性真如六观大师。八尼皆事性真，深得菩萨大道。毕竟皆归于极乐世界，呜呼异哉！