又进数十步，山回路穷，有一小亭，翼然临溪，窈而深，幽而阒，真仙居也。一女子披霞光，带月影，孑然独立于碧桃花下，向翰林施礼曰：“杨郎，杨郎之来，何其晚也？”翰林惊见其女子，身着红锦之袍，头插翡翠之簪，腰横白玉之佩，手把凤尾之扇，婵娟清高，认非此世界人也。乃慌忙答礼曰：“学生乃尘间俗子，本无月下之期，而有此晚来之教何也？”女子请往亭上，共做稳话。因引入亭中，分宾主而坐，招女童曰：“郎君深夜远来，虑有饥色，略以薄馔进之。”女童受命而退。少焉，排瑶床，设奇馔。擎碧玉之钟，进紫霞之酒，味冽香浓，一酌便醺。
翰林心窃怪之曰：“此水之上，岂有人居？此诗亦岂凡人所作乎？”攀萝缘壁，忙步连进。书童曰：“日暮路险，进无所托，请老爷还归城里。”翰林不听，又行六七里。东岭初月，已在山腰矣。逐影步光，穿林撇涧，惟闻惊禽啼而悲猿啸矣。而已星摇峰顶，雾锁松梢，可知夜将深矣。四无人家，无处投宿。欲觅禅庵佛寺，而亦不可得。方苍黄之际，十馀岁青衣女童，浣衣于溪边。见其来，忽而惊起，且去且呼曰：“娘子，娘子！郎君至矣！”生闻之，尤以为怪。
翰林曰：“此山虽僻，亦在天之下也。仙娘何以厌瑶池之乐，谢玉京之侣，而辱居于此乎？”美人长吁短叹，曰：“欲说往事，徒增悲怀。妾是王母之侍女，郎君即紫府之仙吏。玉帝赐宴于王母，众仙皆会。郎君偶见小妾，掷仙果而戏之。郎即误被重谴，幻生于人世间；妾则幸受薄罚，谪居于此。而郎已为膏火所蔽，不能记前身之事也。妾之谪限已满，将向瑶池，而必欲一见府君，乍展旧情。恳嘱仙官退却一日之期，已知郎君将到于此，而方企待矣。郎今辱临，宿缘可续。”
仙狵吠云外，知是杨郎来。
时桂影将斜，银河已倾。翰林携美人同寝，若刘阮入天台山，与仙女结缘，似梦而非梦，似真而非真也。才尽缱绻之情，山鸟已啅于花梢，而纱窗微白。美人先起，谓翰林曰：“今日即妾上天之期也。仙官奉帝勅、备幢节，来迎小妾之时，若知郎君在此，则彼此将俱被谴罚，郎君促行矣。郎君若不忘旧情，必有重逢日矣。”遂题别诗于罗巾，以给翰林。诗曰：
翰林虽甚无聊，而赏兴犹未尽矣，步随流水，转入洞口。幽涧泠泠，群峰矗矗，无一点飞尘，胸襟自觉萧爽矣。翰林独立溪上，徘徊吟哦。丹桂一叶，漂水而下，叶上有数行书矣。使书童拾而见之，有一句诗曰：
相逢花满天，相别花在地。春色如梦中，弱水杳千里。
此时正当春夏之交也，百卉犹存，万树相映。忽有落英，泛水而来。翰林咏“春来遍是桃花水”之句，曰：“此间必有武陵桃源也。”郑生曰：“此水自紫阁峰发源而来也。曾闻花开月明之时，往往有仙乐之声，出于云霄缥缈之间，而人或有闻之者。弟则仙分甚浅，尚未得入其洞天矣。今日当与大兄蹑灵境，寻仙踪，拍洪崖之肩，窥玉女之窗矣。”杨翰林性本好奇，闻之欣喜，曰：“天下无神仙则已矣，若有之，则只在此山之中矣。”方振衣欲赏，忽见郑生家家童流汗而来，喘促而言曰：“娘子患候猝剧，走请郎君矣。”郑生忙起曰：“本欲与兄壮游于神仙洞府矣，因家故未遂如意，恨叹。”遂促鞭而归。
杨生览之，离怀斗起，不胜黯然。自裂汗衫，和题一首而赠之。诗曰：
翰苑职事，儤直之外，无奔忙之苦矣。杨翰林持披之馀，闲日尚多。或寻朋友，或醉酒楼，有时跨驴出郊，访柳寻花。一日，郑十三谓翰林曰：“城南不远之地，有一静界，山川绝胜，吾欲与兄一游，泻此幽情。”翰林曰：“正吾意也。”遂挈壶榼、屏驺隶，行十馀里。芳草被堤，青林绕溪，剩有山樊之兴。翰林与郑生临水而坐，把酒而饮。
天风吹玉佩，白云何离披。巫山他夜雨，愿湿襄王衣。
盖司徒诸侄中有十三郎者，贤而机警，志气浩荡，平生喜作谐戏之事。且与杨翰林气味相合，真莫逆交矣。小姐归其寝房，谓春云曰：“春娘，吾与汝头发覆额，心肝已通，共争花枝，终日啼呼。今我已受人聘礼，可知春娘之年，亦不稚矣。百年身世，汝必自量，未知欲托身于何样人耶？”春云对曰：“贱妾偏荷娘子抚爱之恩，涓埃之报，末由自效。惟愿长奉巾匜于娘子，以终此身也。”小姐曰：“我原来素知春娘之情与我同也。我与春娘，欲议一事矣。杨郎以枯桐一声，弄此闺里之处女，贻羞甚矣，受侮多矣。吾春娘惟能为我而雪耻乎？吾家山庄，即终南山最僻处也，距京城仅牛鸣之地。而景概潇洒，非人境也。赁此别区，设春娘之花烛，且令郑兄导杨郎之迷心，行如此如此之计，则横琴之诈谋，彼不得更售矣，听曲之深羞，我可以快湔矣。惟望春娘娘无殚一时之劳。”春云曰：“小姐之命，何敢违乎？但异日何以举颜于杨翰林之前乎？”小姐曰：“欺人之羞，不犹愈于见欺者之羞乎？”春云微微而笑曰：“死且不避，当唯命矣。”
美人奉览曰：“琼树月隐，桂殿霜飞，作九万里外面目者，惟在一诗而已。”遂藏于香囊。仍再三催促曰：“时已至矣，郎可行矣。”翰林搀手拭泪，各称保重而别。才出林门，回瞻高岫，碧树重重，瑞霭胧胧，如觉瑶台一梦。
适司徒入来，夫人以小姐之言，言于司徒曰：“女儿欲使春云往侍杨郎，而吾意则不然。行礼之前，先送媵妾，决知其不可也。”司徒曰：“春云之于女儿，才相似而貌相类也，情爱之笃，亦相同也。可使相从，不可相离也。毕竟同归，先送何妨？年少男儿，虽无风情，亦不可独栖孤房，与一柄残烛为伴，况杨翰林乎？急送春云以慰其涔寂之怀，似无不可。而但不备礼，则太涉草草，欲具礼则亦有所不便者，何以则得其中也？”小姐曰：“小女有一计，欲借春云之身，以雪小女之耻。”司徒曰：“汝有何计？试言之。”小姐曰：“使十三兄如此如此，则小女见凌之耻，可以除矣。”司徒大笑曰：“此计甚妙矣！”
及归家，精爽焱飞，忽忽不乐，独坐而思之曰：“其女仙虽自云已蒙天赦，归期在即，安知其行必在于今日乎？暂留山中，藏身密处，目见群仙以幡幢来迎后下来，亦未晚也。我何思之不审，行之太躁耶！”悔心憧憧，达宵不寐，惟以手书，空作咄咄字而已。
恐惊春云，回身潜出，转入内堂，见于夫人。夫人方率侍婢备杨翰林夕馔矣。小姐曰：“自杨翰林来住吾家，母亲以其衣服食饮为忧，指挥婢仆，损伤精神。小女当自当其苦，而非但于人事有嫌，其在礼法亦无所据。春云年既长成，能当百事。小女之意，送春云于花园，俾奉杨翰林内事，则老亲之忧，可除其一分矣。”夫人曰：“春云之妙才奇质，何事不可当乎？但春云之父曾已有功于吾家，且其人物，出于等夷，相公每欲为春云求良匹。终事女儿，恐其非春云之愿也。”小姐曰：“小女视春云之意，不欲与小女分离也。”夫人曰：“从嫁婢妾，于古亦有，然春云之才貌，非等闲侍儿之比，与汝同归，实非远虑乎。”小姐曰：“杨翰林以远地十六岁书生，媒三尺之琴，调戏宰相家深闺处子，其气像岂独守一女子而终老者乎？他日据丞相府，享万钟之禄，则堂中将有几春云乎？”
翌晓早起，率书童复往昨日留宿之处。则桃花带笑，流水如咽，虚亭独留，香尘已隔矣。翰林悄隐虚槛，怅望碧霄，指彩云而叹曰：“想仙娘乘彼云而朝上帝矣。仙影已断，何嗟及矣！”乃下亭倚桃树而洒泪，曰：“此花应知崔护城南之恨矣。”至夕，乃怃然而回。
小姐见罢，自悟曰：“春娘诗才尤将进矣。以绣鞋比之于身，以玉人拟之于吾，言常时与吾不曾相离，彼将从人，必与我相疏也。春娘诚爱我也。”又微吟而笑曰：“春娘欲上我所寝象床之上，欲与我同事一人也。此儿之心已动矣。”
至数日，郑生来，谓翰林曰：“顷日因家人有疾，不得与兄同游，尚有遗恨矣。即今桃花虽尽谢，而城外长郊，柳阴正好，与兄当偷得半日之闲，便办一场之游，玩蝶舞而听莺歌矣。”翰林曰：“绿阴芳草，亦胜花时。”两人并辔同行，催出城门，涉远野，择茂林，藉草而坐，对酌数筹。傍有一抔荒冢，寄在于断岸之上。而蓬蒿四没，莎草尽剥。惟有杂卉成丛，绿影相交，数点幽花，隐约于荒阡乱树之间也。翰林因醉兴，指点而叹曰：“贤愚贵贱，百年之后，尽归于一丘土，此孟尝君所以下泪于雍门琴者也。吾何以不醉于生前乎？”郑生曰：“兄必不知此墓也。此即张女娘之坟也。女娘以美色名于古今，一代之人，皆以张丽华称之。二十而夭，瘗于此地。后人哀之，以花柳杂植于墓前，以志共处矣。吾辈以一杯酒浇其坟，以慰女娘芳魂，如何？”翰林自是多情之人也，乃曰：“兄言可也。”遂与郑生至其墓前，举酒浇之，各制四韵一首，以吊孤魂。翰林之诗曰：
怜渠最得玉人亲，步步相随不暂舍。烛灭罗帷解带时，使尔抛却象床下。
美色曾倾国，芳魂已上天。管弦山鸟学，罗衣野花传。古墓空春草，虚楼自暮烟。秦川旧声价，今日属谁边？
一日，郑小姐偶过春云寝房，春云方刺绣于锦鞋，为春眠所恼，独枕绣机而眠。小姐仍入房中，细见绣线，叹其才品之妙矣。机下有小纸，写数行书，展见则即咏鞋之诗也。其诗曰：
郑生之诗曰：
司徒送杨状元，忙入内寑，喜色已津津矣。谓小姐曰：“吾女琼贝，汝今日有乘龙之庆，甚是快活事也。”夫人曰：“女儿之意与吾夫妻大异。”因以小姐之言传之。司徒更问于小姐，知杨生弹求凰曲之颠末，大笑曰：“杨状元真风流才子也！昔王维学士着乐工衣服，弹琵琶于太平公主之第，仍占状元，至今为流传之美谈。杨郎为求淑女，换着女服，实多才之人，一时游戏之事也，何嫌之有？况女儿只见女道士而已，不见杨状元也。杨状元之换女道士，于汝何关也？与卓文君之隔帘窥见，不可同日而道也。有何自嫌之心乎？”小姐曰：“小女之心，实无所愧。见欺于人，一至于此，以是愤恚欲死尔！”司徒又笑曰：“此则非老父所知也。他日汝可问于杨郎也。”夫人问于司徒曰：“杨郎欲行礼于何间耶？”司徒曰：“纳币之礼，从俗而行之。亲迎则稍待秋间，陪来大夫人后方定日矣。”夫人曰：“礼则然矣，迟速何论。”遂择吉日捧杨翰林之币，仍请翰林处于花园别堂。翰林以子婿之礼，敬事司徒夫妻。司徒夫妻爱翰林如亲子焉。
向昔繁华地，谁家窈窕娘？荒凉苏小宅，寂寞薛涛妆。草带罗裙色，花留宝靥香。芳魂招不得，惟有暮鸦翔。
语未了，侍婢以夫人之命招之。小姐承命而进。夫人曰：“杨状元一榜所推，万人所称。汝之父亲既已许婚，吾老夫妻已得托身之人，更无可忧者矣。”小姐曰：“小女闻侍婢之言，杨状元容仪一如顷日弹琴之女冠，果其然乎？”夫人曰：“婢辈之言是矣。我爱其女冠仙风道骨，拔出于世，久犹不忘。方欲更邀，而家间多事，计莫之遂矣。今见杨状元，宛如女冠相对，以此足知杨状元之美矣。”小姐曰：“杨状元虽美，小女与彼有嫌，与之结亲，恐不可也。”夫人曰：“是甚怪事，怪事！吾女儿处之深闺，杨状元处于淮南，本无干涉之事，有何嫌疑之端乎？”小姐曰：“小女之事，言之可惭，故尚未得告之于母亲矣。前日女冠，即今日之杨状元。变服弹琴，欲知小女之妍媸也。小女陷于奸计，终日打话，岂可曰无嫌乎？”夫人惊惧无言。
两人传看浪吟，更进一杯。郑生浇坟仿徨，至崩颓之处，得白罗所书绝句一首而咏之，曰：“何处多事之人，作此诗纳于女娘之坟乎？”翰林索见之，则即自家裂衫题诗，以赠仙娘者也，乃大惊于心，曰：“向日所逢美人，果是张女娘之灵也！”骇汗自出，头发上竦，心不能自定矣。而已自解曰：“其色之美如此，其情之厚如此，仙亦天缘也，鬼亦宿缘也。仙与鬼，不必辨之矣。”乘郑生起旋之时，更酌一杯，潜浇于坟上，默祷曰：“幽明虽殊，情义不隔。惟冀芳魂，鉴此至情，更趁今夜，重续旧缘。”祷毕，拉郑生还归。
杨状元戴桂花，拥仙乐，进拜于司徒。风采之美，礼貌之恭，已令司徒口呿而齿露矣。一府之人，惟小姐一人之外，莫不奔走耸观焉。春云问于侍婢曰：“吾闻老爷与夫人唱酬之言，前日弹琴道人，即杨状元之表妹，未知其容貌必与其表妹有仿佛处耶？”争言曰：“果是矣。观其容貌举止，无少参差，中表兄弟，何其酷相似也？”春云即入，谓小姐曰：“小姐明鉴，果不差矣。”小姐曰：“汝须更往，闻其为何语而来。”春云即出去矣。久而还曰：“老爷为小姐求婚于杨状元，杨状元拜而对曰：‘晚生自入京师，闻令小姐窈窕幽闲，妄出非分之望矣。今朝往议于座师柳侍郎，则侍郎许以一书，通于大人。而顾念门户之不敌，如青云浊水之相悬，人品之不同，如凤凰鸟雀之各异。侍郎之书方在晚生袖中，而惭愧趦趄，不敢进矣。’仍擎而献之。老爷见而大悦，方促进酒馔矣。”小姐惊曰：“婚姻大事，不可草率，而父亲何如是轻诺耶？”
是夜，独在花园，倚枕欹坐，想美人，思甚渴枯，耿耿不成眠。时月光窥帘，树影满窗，群动已息，人语正阒。似有跫音，自暗中而至。翰林开户视之，则乃紫阁峰仙女也。翰林伤心惊喜，跳出门限，携玉手，欲入房中。美人辞曰：“妾之根本，郎君已知矣，得无嫌猜之心乎？妾之所遇郎君，非不欲直吐，而恐或惊动。假托神仙，叨侍一夜之寝席，荣已极矣，情已密矣。庶几更肉于朽骨，再续于新魂。而今日郎君又访贱妾之幽宅，浇之以酒，吊之以诗，慰此无主之孤魂，妾于此不胜感激，怀恩恋德，欲躬谢厚眷，面布微悃。而岂欲以幽隐之质，近于君子之身乎？”翰林更挽其袖而言曰：“世之恶鬼神者，愚迷怯懦之人也。人死而为鬼，鬼而为人。以人而畏鬼，人之騃者；以鬼而避人，鬼之痴者。其本则一也，其理则同也。何人鬼之辨而幽明之分乎？我情若斯，我见若斯，娘何以背我耶？”美人笑曰：“妾何敢背郎君之恩而忽郎君之情哉？郎君见妾眉如蛾翠，脸如猩红，而有眷恋之情，此皆假也，非真也。不过诈谋巧饰，欲与生人相接也。郎君欲知妾真面也，即白骨数片，绿苔相索而已。郎君何可以如此之陋质，欲近于贵体乎？”翰林曰：“佛语云，人之身体，以水沤风花假成者也。孰知其真也？孰知其假也？”携抱入寝，稳度其夜，情之缜密，一倍于前矣。翰林谓美人曰：“自今夜夜相会，毋或自阻。”美人曰：“惟人与鬼，其道虽异，至诚所格，自相感应。郎君之眷妾，诚出于至诚，则妾之欲托于郎君，夫岂浅乎？”
此时杨少游连魁于会试及殿试，即被拣于翰林苑，声名耸一时矣。公侯贵戚有女子者，皆争送媒婆，而生尽却之。往见礼部柳侍郎，以求婚于郑家之意，缕缕告之，仍要绍介。侍郎裁一札而付之。生即袖往郑司徒之家，通其姓名。司徒知杨状元之至，谓夫人曰：“新榜状元至矣。”即迎见于外堂。
俄闻晨钟之声，起向白花深处而去。翰林隐栊而送之，夜以为期。美人不答，倏然而逝矣。
小姐闻其父亲之言，还入燕寝，谓春云曰：“向日弹琴女冠，自称楚人，年可十六七岁矣。淮南即楚之地，且其年纪相近，吾心实不能无疑也。此人若其女冠，则必来谒于父亲矣。汝须待其来到，留意而见之。”春云曰：“其人妾曾未见之，虽与相对，何以知之？春云之意，则不如小姐从青琐之内，亲自窥见矣。”两人相视而笑。