指证券市场里当天买卖的投机者，他们指望利用一天之内的证券价格变动来牟利。
Day Trade（当日交易者）
Diversification（分散风险）
指即日有效的买卖指令，在交易日结束时仍没有按指令限价完成交易的话将会取消。
利用不同的投资工具达到降低整体投资组合的风险。
Day Order（当日订单）
Dutch Auction（荷兰拍卖方法）
信贷评级公司（如S&P、Moody’s）评核发行债务公司偿还能力的评级。
是一种购买新上市公司股票的方式。投资者先注册，然后出价购买至少5股，所出的价称为拍卖标的竞价。承销商将所有竞价搜集起来，竞价由高到低，依次递减，直到以适当价格成交。
Credit Rating（信用评级）
Google的上市就是用这种方式，最后确定为成交价140美元，对于竞价高的投资者没有关系，如竞价200美元的，他仍以140美元买到，但那些竞价低于140美元的投资者就买不到Google了。
复息利率为累进制利息，利息回报并非只按本金计算，而是将本金及利息累积计算，就是俗称的“利上滚利”。Future Value（未来值）就是指现时的资金增长至将来的价值，以复利计算。
Earnings（盈利或收益）、EPS（Earnings Per Share，每股盈利）
Compound Interest（复利）
Earnings是指公司扣除所有税项及利息后的盈利。EPS是指每股分摊的盈利。
贷款的担保。例如买房子借银行的贷款，一般就是将房子作为抵押品，抵押给银行。
Electronic Communication Networks（ECN）
Collateral（抵押品）
一种自动撮合买进、卖出委托的即时电子化交易系统，相当于一个虚拟网络交易所；有望取代传统间接交易系统而成为主流交易系统。
经纪是指执行客户指令并收取佣金的人。比如在交易所场内执行客户指令的场内出市代表，或处理散户及其指令的股票经纪，以及在买方与卖方之间充当中间人，借以收取经纪佣金的人士。专门从事股票、债券、商品或期权交易的“经纪”在买卖中充当代理人的角色，他们必须通过执照考试（如Series 7），并在进行证券交易的交易所注册登记。而经纪公司就是证券交易业者，简称券商或经纪商。
Greenshoe Option（绿鞋子期权）
Broker（经纪）、Brokeage Firm（经纪公司）
新上市公司给Underwriter（承销商）的一种权利，即在上市后，承销商可以以指定价格买入该股票，然后按市场价格出售。比如Google给瑞士信贷绿鞋子期权的指定价格是100美元，当Google的市价到150美元时，瑞士信贷若执行这个期权，每股则可获利50美元。绿鞋子期权法律上的名称是Over Allotment Option。
股东所持股的账面价值，相当于公司资产值减去公司负债及公司优先股值。
Income（收入）vs Income Statement（收益表）
Book Value（账面值）
Income就是在指定期间内个人所获得的金钱；而Income Statement是公司主要财务报表之一，说明该公司营运的盈亏状况，业务变化的趋势。
市场气氛畅旺，投资者对市场持乐观态度，股价持续上升，便代表牛市；而市场气氛低迷，投资者对市场产生悲观情绪，股价持续下跌，便代表熊市。
Inpidual Retirement Account（个人退休账户，简称IRA）
Bear Markets（熊市）、Bull Markets（牛市）
在北美，政府为了鼓励和照顾纳税人安排退休计划，提供了多种多样的具有税务优惠——Tax Free（免税）或Tax Defer（延税）的个人退休账户，如401K、RRSP、Roth IRA等，这些账户可以进行各种各样的投资。因为享有税务优惠，用IRA投资的获利将在复利中加速增长。
1的1%，用作表示利率变动的幅度。比如利率由5.25%升到5.31%，相等于上升了6个Basis Point。
Initial Public Offering（首次公开招股，简称IPO）
Basis Point（基点）
IPO是一家公司初次推出股份让公众认购的行为，而该公司则在其后一段时间内被称为新股公司。当新股公司将股价挂牌在证券交易所，供公众买卖，称为Listing（挂牌）。挂牌的第一天称为Listing Date（上市日期）。新股公司于首次公开招股时让公众认购的股价为IPO Price（首次公开招股价），上市后，股价的波动将受到供求的影响。
华尔街其他常用术语
Placing是指发行公司或中介机构选择或批准某些人士认购证券，或把证券发售给他们。
前面提到的5大类投资工具，也是目前各国最普遍采用的投资工具。美国还有一些其他的投资工具，比如房地产（Real Estate），包括居民住宅、土地、商业楼宇等（也会有专文介绍）；还有看得见、摸得着的有形财产（Tangible Assets），比如钻石、邮票、艺术品及古董（因不属于华尔街的业务范畴，就不提了）；还有税收优惠（Tax Advantage）的投资，因为在美国，富人每年要缴纳高至39.6%的所得税，这些投资方式可以让他们合法地延迟缴税，如401K、IRA等（因各国具体情况不同，也就不在这儿介绍了）。
新股公司为首次公开招股出版的文件叫Prospectus（招股书），其中包括详细列明条款与细则、申请程序及首次公开招股等资料。
在美国比较流行的其他各类投资工具
美国申请上市的公司上报后，可在Underwriter（承销商）的协助下向各地可能参与销售的经纪和购买上市股票的潜在投资者进行介绍，但不可从事宣传鼓动，这就称为Road Show（路演，或翻译成“巡回介绍”）。
对冲（Hedge）是指利用购入其他证券，以保障现时的证券价格不受或降低将来市场价格波动影响。衍生证券在做对冲时扮演最重要的角色。
Cooling Period（冷却期）指美国申请上市公司上报材料给证券当局而静候审批的20天时间。该期间要遵循证券管理委员会的有关规定，如上市前不可从事销售活动，更不能利用媒体透露消息，违者将受到严厉的惩罚。
期货合约（Futures Contract）指必须履行的承诺，于指定的期限以商品的价格，交付指定的商品。
Market Capital（市值，或市价总值）是指公司发行的普通股票的股数与股票市场价格的乘积。
在期权中，买入期权（Call Option）是指拥有权利在指定期限前，用指定的Strike Price（行使价格或称履约价格）购买指定的证券（Underlying Security）；而卖出期权（Put Option）是指拥有权利在指定期限前，用指定的行使价格卖出指定的证券。而买期权所附的费用称为Premium（权利金）。
Inside Trading（内线交易）
衍生证券顾名思义就是由普通证券衍生出来的，是一种既非贷款（像债券）也非股本（如股票）的证券。它们的价值是由Underlying Securities（被衍生的证券）而确定的。衍生证券分两大类：期权（Options）和期货（Futures）。购买了衍生证券便表明你拥有了对其指定证券（Underlying Securities）具有某种权利。衍生证券有明显的杠杆作用，可以“以小博大”。但“成也萧何，败也萧何”，因其风险极大，普通投资者不宜介入。而对专业的投资者，如大投行、基金公司，特别是对冲基金，衍生证券则是他们分散风险的利器。而风险管理（Risk Management）就是以各种衍生证券来做模型，以达到在“一揽子”投资里分担甚至避免风险的目的。
由于取得Inside Information（内线消息）所进行的交易是非法的，在美国，对内线交易的处罚不仅有金钱上的重罚，违法者还将坐牢。
Derivative Securities（衍生证券）
Intrinsic Value（内在价值）
资产净值（Net Asset Value）一般指共同基金组合的资产总值。
期权或认股证的行使价与待敲资产市价的差异。
每种基金均由一个或一组Fund Manager（基金经理）区负责决定该基金的组合和投资策略。
Investment Company Act of 1940（1940年美国投资公司法案）
No-load Mutual Fund是指买卖时不收取费用的共同基金。
主要对共同基金的基本功能、投资或再投资作出的明文法律规定。
指数基金（Index Fund）模拟市场指数波动，持有股份及比例完全按照市场指数成分股的比重，以达到其收益完全跟随市场指数的波动。例如S&P500指数基金，就是根据标准普尔500指数起伏的。
Investment Advisers Act of 1940（1940年美国投资顾问法案）
封闭式基金（Closed end Fund）是指发行股数有限定数目，所有交易由投资者互相在公开市场中自由买卖，价格由市场价格决定，而并非以基金的资产净值计算的基金。
确定对Investment Adviser（投资顾问）的法律要求。该法案于1996年作了修正补充，新规定要求2500万美元以上的顾问公司必须向证券交易委员会注册。
共同基金又称为单位信托基金。在中国香港和中国台湾地区一般翻译为互助基金，在中国大陆，一般称为投资基金或证券投资基金，不过它们和共同基金其实是有很大差别的。共同基金是由基金经理管理的，向社会投资者公开募集资金以投资于证券市场的营利性的基金。共同基金持有“一揽子”证券（股票、债券或其他衍生工具）以获得利息、股息或资本利得。共同基金通过投资获得的利润由投资者和基金经理分享。由于共同基金吸纳的是公众的资金，政府一般都对其实施比较严厉的管制，其组建、信息披露、交易、资金结构变化和解散都受到法律法规限制。美国的管制尤其严格，对它每年的交易次数都有严格的控制。
Leverage Ratio（杠杆比率）
Mutual Funds（共同基金）
偿还财务能力比率，量度公司举债与平常运作收入，以反映公司履行债务的能力。
美国金融市场上的短期投资工具，是指各种时效在一年之内的投资，如各银行的存款和CD（一年内的定期存款）、美国财政部发行的短期公债（Treasury Bill）、各公司发行的商业票据（Commercial paper）、货币市场基金（Money market mutual funds）等。一般来说，这些投资工具几乎不存在任何风险，可用来暂存暂时不用的资金；对保守的或仅以保值为目的的投资者来说更为合适。短期投资工具具有很强的流动性（Liquidity），也就是说，随时可以在几乎没什么折损的情况下兑换成现金。当然，它们的回报率是在所有的投资工具中最低的。
Liquidity（变现能力）
Short term Investment Vehicles（短期投资工具）
企业可运用的现金，或在不会大幅折价下能套现的能力。
国库票据（Treasury Note）是美国政府发行的中期债券，期限由2年至10年不等，每隔6个月定额派息一次，于到期日按面值购回。国库证券（Treasury Security）是美国政府透过财政部发行的债务票据。这类证券获得美国政府十足的信用担保，故被视为全无债务风险的投资。
Margin Account（保证金账户）
定息债券（Fixed Rate Bonds）指票面利率固定的，直至期满的债券；浮息债券（Floating Rate Bonds）的票面利率与市场利率挂钩。而无息债券（Zero Coupon Bond）无附设任何利息回报，发行机构以债券票面值（Face Value）在到期日偿还债券本金，故无息债券市价必定给予票面值较大的折扣，又称折扣证券（Discount Bond）。
是一种可以透支投资的账户。向证券商申请开设保证金账户时，你存入该账户的现金以及自己付钱购买的证券的价值，就是券商借钱给你的首次保证金或抵押品；其容许借款额度取决于保证金的多少。如果保证金的证券跌价，支持你贷款的抵押品价值也会下跌，意味着保证金缩水，因此，券商就会采取行动，所谓Margin Call（保证金追缴通知）要求追加保证金，或者卖出你保证金的证券，以维持保证金要求的抵押资产净值。
美国金融市场里的固定收益证券是指那些提供固定回报的投资工具，如Bond（债券）、Preferred shares（优先股）和Convertible securities（可交换的证券）。最为典型的是由政府或大公司所发的债券，一般年限从20年到40年长期不等。债券持有人（Bondholder）有权得到固定的利息。如果你买了1000元、年限20年、每半年分利9%的债券，那你每半年就能得到45元（9%×0.5×1000），而本金将在1000元债券20年到期时拿回。投资者也可以在债券到期前到市场上按市价将债券卖掉。美国的固定收益资产市场比股票市场要大3倍，是美国富人们最基本的投资工具。如比尔·盖茨几乎所有的钱都投资在各种固定收益的证券上。
Margin Balance（保证金结余）是指保证金账户内的未平仓净结余。如为负数，即指亏欠券商的金额；如为正数，则可赚取利息。
Fixed Income Securities（固定收益证券）
Market Maker（造市商）
Security Symbol（证券代号）是证券挂牌交易的代号。比如微软的交易代号是MSFT，花旗银行是C。一般在纽约证交所上市的公司交易符号从1至3，有3个字母。而在纳斯达克上市的公司则有4个字母。
造市商负责股票的“创造市场”活动，也就是说，在市场交易时间内提供买卖双方报价，进行撮合成交。Ask Price（卖价）是交易商愿意出售证券的最低价格，Bid Price（买价）是交易商愿意购入证券的最高价格。而造市商的利润取决于其所提供的买进报价与卖出价间的Bid Ask Spread（价差），以及撮合成功的交易量。造市商必须投入自有资本作交易，持有所负责造市股票的部分，并与其他的造市商竞争委托单。由于造市商持有大量的存仓股票，并经常在市场上开出买卖价，对市场走向有重大影响，就是我们通常所称的庄家。
如果一个上市公司将每股拆细为两股以上，使公司流通股票数目增大，这就叫Stock Splits（分股，或股票分拆），不过公司的股本并没有改变。
如果在证券市场上，股价及走势基本上受造市商主导的话，称为Quote Driven Market（报价驱动市场，亦称Dealer Driven Market）。
对股票的分析分两种方式：Fundamental Analysis（基础分析）是对公司自身的经营管理和财务报表（10K和10Q）进行分析，包括盈利分析、债务分析、财务分析和价值分析等；Technical Analysis（技术分析）主要是根据股票价格走势与成交量的变化来推测股价未来的变化趋势，包括趋势分析、交易量分析和振子分析等。
Order（买卖证券的订单）
Blue Chips（蓝筹股）是股市中最优质的股票类别，就是上市时间长、业绩亮丽、具有高营利、派红利稳定的大型上市企业。
Market Order（市价订单）是指按当时市价执行的订单。这是要求经纪按市场价尽快执行的指令。在交易时间内，交投畅旺的证券的指令，通常于达到或接近市价时执行。
另一类是Preferred Shares（优先股），而优先股主要又分为两种：Noncumulative Preferred Shares（不累计优先股）和Cumulative Preferred Shares（累计优先股）。和普通股相同之处是它们也代表了对持股公司的拥有权。而不同之处是，累计优先股，不管董事长是否宣告分红，总是有固定的分红，是一种Fixed Income（固定收益），以前没有拿到的分红将累计起来一并计算；不累计优先股，顾名思义只是比普通股优先分红而已，以前没分到的红利不累计。一旦董事长对股东们宣告分红，优先股总是比普通股先得到分红。
Limit Order（限价订单）要求经纪按指定或更佳价位执行买卖的指令。买入指令按照限价或低于限价执行，卖出指令则按照限价或高于限价执行。
在美国，股票主要分两类：一类为Common Stock（普通股票），也就是人们口中所称的股票，是最典型的Equity投资工具，代表了对那个发股公司的拥有权。例如，ABC公司在市场上有1万股，每一股就代表了万分之一的拥有权益。在美国，股票是除了短期投资工具和房产之外最流行的投资工具。股票的回报来源于两个方面：股票的分红（Dividends）和资本利得（Capital gains）。一般情况下，股东没有权利分红，直到公司董事会决定分红，由董事长对股东们宣告，股东们才视分红为公司无保障的债权人（unsecured creditors）；而资本利得是市场价值超过买入价的部分。比如，你年初以每股40元买入XYZ的股票，若你年底以44元卖出，你每股可赚入4元（交易费用、税不计），分红要等董事会宣告后才有可能获得。
Stop Order（止损价买卖指令）是指当证券价格突破指定的止损价时，则止损价买卖指令自动变成市价订单，并按市价执行，而成交价可能高于或低于止损价。
Stock（股票）
Position（仓位）
美国各类投资工具
账户或投资组合中所持有的证券。
NASDAQ是美国的全国证券商会自动报价交易市场，通过电脑系统储存，是一个以高科技行业为主的资本市场。
Private Placement（私募）
由名可知，CBOE位于芝加哥，其期权成交量为美国各交易所的首位。NASDAQ（纳斯达克）
与公开上市的“公募”方法不同，私募是自行私下筹资的方法。由于私募风险较大，因而美国证券当局制定了更为严格的法规细则。
Chicago Board Options Exchange（芝加哥期权交易市场，简称CBOE）
Privatization（私有化）
位于华尔街，是美国第二大证券交易所；过去曾被称为C u r b Exchange（边石交易所），这是因为它曾经位于曼哈顿下城的街道上而得名。
国营企业转化由私营企业拥有。
American Stock Exchange（美国证券交易所，简称AMEX）
Professional Conduct Regulations（专业操作规则）
世界上最大的证券交易所，建立于1792年，是华尔街上最醒目的地标。
交易所会员在交易证券时必须遵守的要求。
New York Stock Exchange（纽约证券交易所，简称NYSE）
Public Utility Holding Company Act of 1935（1935年美国公用事业控股公司法案）
美国主要证券交易机构
美国为电力、天然气等生产和销售业的控股公司制定的管理法规。
贝尔斯特恩成立于1923年，是全球领先的投资银行和证券交易及经纪公司，公司总资本近543亿美元，为全世界的政府、企业、机构和个人提供服务。公司业务涵盖企业融资和并购、机构股票和固定收益产品的销售和交易、证券研究、私人客户服务、衍生工具、外汇及期货销售和交易、资产管理和保管服务。贝尔斯特恩还为对冲基金、经纪人和投资咨询者提供融资、证券借贷、结算服务以及技术解决方案。贝尔斯特恩虽不在华尔街10大投资银行之列，但它在好几个证券业务领域中名列前茅。贝尔斯特恩环球总部设于美国纽约市，在世界各地设有办事处，目前员工有15000人。华尔街交易符号为BSC，目前股价在145美元上下，P/E为10.85。
Return（回报）
Bear Stearns（贝尔斯特恩）
投资收益或损失的价值。投资收益对本金的百分比称为Rate of Return（回报率），而扣除通胀率的实际回报率称为Real Interest Rate（实际利率）。Year to Date Return（年初至今的回报）是现股价与上年最后一个交易日股值的回报百分比。Yield to Maturity（到期孳息率）是债券到期时，相对于原先本金的总收益回报率，以复利率计算。
雷曼兄弟创办于1850年，是一家国际性金融机构及投资银行，业务包括证券、市场研究及买卖业务、投资管理、个人融资及私人银行服务。雷曼兄弟环球总部设于美国纽约市，地区性总部则位于伦敦及东京，在世界各地设有办事处。公司营业额146.36亿美元，员工人数22900人。雷曼兄弟虽在华尔街10大投资银行中规模最小，但它的盈利能力极强，常位于前三甲之列。华尔街交易符号为LEH，目前股价在76美元上下，P/E为10.27。
Roth IRA和401K Plan（罗斯个人退休账户和401K退休计划）
Lehman Brothers（雷曼兄弟）
以联邦参议员William Roth命名的罗斯退休账户，已发展成为适用于所有在职美国人的退休账户。与传统个人退休账户不同的是，罗斯IRA的存款是不可抵税的。然而，你的投资可在免税的情况下成长，存款可在任何时候取出，不必缴税，也不会受罚。目前每个在职的美国人最多能买4000美元。如果4000美元全部买了传统抵税退休金，则不能再享受罗斯退休金计划了。比如，你符合在传统的退休金账户里存2000美元，在罗斯退休金账户里还可以存2000美元。实际上，罗斯退休金计划是给无法享受抵税的高收入美国人的。但到了70岁，就不能买了。
JP摩根大通是2000年由美国大通银行及JP摩根（华尔街10大投行之一）合并而成。JP摩根大通业务包括投资银行、个人及商业金融服务、金融交易处理、投资管理及个人银行。JP摩根大通旗下拥有超过9000万名客户，包括多家大型批发客户。总部设于美国纽约市，是一家跨国金融服务机构，美国最大的银行之一，业务遍及50个国家。JP摩根大通是华尔街10大投行之一。截至2006年年底，JP摩根大通在全球共有168847名员工。华尔街交易符号为JPM，股价在47美元上下，P/E为13。
401K是美国1981年创立的一种专门适用于营利性私人企业的Tax Defer（延后课税）退休账户。由于美国政府将相关法律制定在Internal Revenue Code（国税条例）第401K条中，故简称为401K计划。这是一个自愿行政的雇员工资扣款和雇主配合捐助相结合的协议计划。雇员可投入自己的金钱，每年不超过15000美元，同时公司也将捐助部分资金投入雇员的计划里，直到该雇员离职。由于这个计划每年可免税高达5800多美元，号称是政府“给中产阶级最大的礼物”。
JP Morgan Chase（JP摩根大通）
Securities Act 1933（1933年美国证券法）
德意志银行是德国最大的银行，为全球10大商业银行之一，公司总部位于德国西部金融中心法兰克福。1998年为了将业务扩展到华尔街，德意志银行兼并了华尔街第七大投行Bankers Trust。“9·11”袭击那天，原Bankers Trust所在的Liberty Street 130号的德意志银行大厦，受到“9·11”恐怖袭击后严重损毁，德意志银行不得不重新选择办公地点。目前德意志银行大多数部门全集中在纽约市的华尔街60号办公。截至2006年年底，德意志银行在全球共有63427名员工。华尔街交易符号为DB，目前股价在123美元上下，P/E为14上下。
美国1933年通过的证券法，主要包括两方面内容：公司上市时必须向投资者提供各种足够的有意义的会计信息；禁止在证券发行中有欺诈行为。法律的目的并不保证报表所提供信息的准确性，或评估出售证券的金融价值，或者给予投资者保险以抵销损失。法律只是确保投资者所有必要的信息以便作出消息灵通的投资决定。
Deutsche Bank（德意志银行）
Securities Exchange Act 1934（1934年美国证券交易法）
瑞士银行是1747年成立于瑞士的一家银行，首家分行设立在瑞士的Valposchiavo。而它的三个主要部分：瑞士联合银行、瑞士银行公司及美国的Paine Webber（潘恩韦伯）或它们的前身，都是在19世纪60年代或70年代创立的。目前的瑞银是1998年6月经由瑞士联合银行和瑞士银行公司合并而成，总部的地点在瑞士巴塞尔及苏黎世，其分行遍布全美国以及50多个国家，是一个多元化的全球金融服务公司，是目前世界上最大的私人财富资产经理，其资本及盈利能力排行欧洲第二大银行之列。瑞银的全球业务还包括个人银行、投资银行及资产管理。总投资资产达2.766兆瑞士法郎，股东权益为478.50亿瑞士法郎，市场资本高达1506.63亿瑞士法郎。截至2007年3月31日，瑞银共有80060名雇员。华尔街交易符号为UBS，目前股价在60美元上下，P/E为10.20。
美国1934年通过了证券交易法。法案正式授权成立Securities&Exchange Commission（证券交易委员会，简称SEC），是管理公开发行证券的公司的最高机构。SEC的任务是保持交易的公平性，他们在大门口竖了一块牌子，上面写着：“我们的宗旨是：要像扶七八十岁的老太太过马路那样，小心地保护广大中小投资者的利益。”
UBS（瑞士银行，简称“瑞银”）
Settlement（结算）
瑞士信贷是一家成立于1856年的投资银行和金融服务公司，总部设在瑞士苏黎世，是全球第五大财团，瑞士第二大银行（仅次于它的长期竞争对手UBS，瑞士银行）。瑞士信贷经营个人及公司的金融服务、银行产品及退休金、保险服务等，在50多个国家有分公司，公司总投资为245亿美元，管理财产为11953亿瑞士法郎。瑞士信贷和中国有良好的关系，2004年帮助中国保险公司和石油公司在纽约证交所上市。截至2010年年底，在全球共有60532名员工。
证券买卖交易完成后，客户向经纪/交易商支付所购入证券的资金，或向经纪收取卖出证券后的所得，并将已卖出的证券寄予经纪。
Credit Suisse（瑞士信贷，简称“瑞信”）
Short Selling（卖空，或称沽空）
以资产计美洲银行是目前全球第一大银行，《福布斯》2006年世界第三大公司。Visa卡的前身就是由美洲银行所发行的Bank Americard。美洲银行极其看好中国市场，2005年6月17日，美洲银行注资30亿美元入股中国建设银行，并将分阶段对建设银行进行投资，最终持有股权可达19.9%。Banc of America Securities是美洲银行属下华尔街证券公司（注意这里是Banc而不是Bank，说明它不是家普通的银行，客户所有在里面的各种投资都是没有FDIC保险的），虽然起步晚，但由于有母公司的依托，成长迅速，目前已进入华尔街前10大投行之列，这代表了所谓“One Stop Shop”的发展方向（“一站式服务”，也就是在一家金融公司就可以得到所有各项金融服务的意思）。截至2010年年底，美洲银行在全球有18万名员工。华尔街交易符号为BAC，目前股价在54美元上下，P/E为12.40。
投资者对证券价格情景看淡，预期价格会下跌，以现价借入股票后出售，以期望该证券价格在将来下跌时，再以低价Short Covering（购回，或称补空）偿还给借股人，赚取价格差价。卖家在发出指令时，须说明是进行卖空，卖空活动目前仅限于股票，并只可透过保证金账户进行。这宗交易也称为Short Position（空仓）。卖空者可先向经纪借入股票交与买家，然后于日后购回股份完成交易。经纪行有权随时收回借出的证券。根据卖空规定，投资者须把资金存入保证金户口内，以确保即使股价上升仍可购回股票。
Bank of America（美洲银行，简称“美银”）
当某一只股被看跌卖空后，其卖空状态迟早会结束，卖空者早晚要买进股票补空。因此当卖空对象价位下跌到一定程度时，可能物极必反，引发人们预期到底反弹乘机买回的反应，加上有些卖空者遭遇保证金追加通知的压力，被迫买回了结交易，促成股价反而节节攀升，这种现象就称为Short Squeezes（卖空挤压）现象。
花旗银行按市值计算是目前全球最大的商业银行，总部位于纽约市。花旗银行是在中国开办业务的第一家美国银行。1902年5月15日，花旗银行的前身之一国际银行公司（International Banking Corporation）在上海开设分行，这也是花旗银行在亚洲的第一家机构。截至2010年年底，花旗在全球共有299000多名员工。华尔街交易符号为C，目前股价在50美元上下，P/E为12.10。
纽约证券交易所卖空法则规定，卖空指令只有在符合The Uptick Rule（上升价位规则）或Zero Zero Plus Tick（等值加价规则）时方可执行。所谓上升价位规则是指股票成交价要高于前一次的成交价；而等值加价规则是指股票成交价等同于其前一次成交价，而且前一次的成交价高于再前一次的成交价格。比如，一只股票在40美元价格成交之后升至41美元，这就是上升价位；如果下一个成交价还是41美元，那就是等价上升价位。一句话，就是只有在一只股票价格上升时才能做卖空。
Citibank（花旗银行）
Speculation（投机）
美林证券是世界最著名的华尔街证券零售商和投行之一，总部位于美国纽约。美林由Charles E.Merrill创办于1914年1月7日，位于纽约市华尔街7号。几个月后，Merrill的朋友Edmund C.Lynch加入公司。随即公司正式更名为美林。目前，美林在世界上超过40个国家经营，管理客户资产超过1800亿美元。截至2010年年底，美林在全球共有54600多名员工。华尔街交易符号为MER。在这次金融危机中，美林被美国银行收购。
投机者企图利用投资工具赚取厚利，而甘冒极大的风险。
Merrill Lynch（美林证券）
Trust Indenture Act of 1939（1939年美国信用合同法案）
摩根士丹利（俗称“大摩”）是华尔街10大投行之一，提供包括证券、资产管理、企业合并重组和信用卡等多种金融服务，目前在全球27个国家的600多个城市设有代表处。摩根士丹利原是JP摩根中的投资部门，1933年美国经历了大萧条，国会通过《格拉斯——斯蒂格尔法》（Glass-Steagall Act），禁止公司同时提供商业银行与投资银行服务。摩根士丹利于是作为一家投资银行于1935年9月5日在纽约成立，而JP摩根则转为一家纯商业银行。截至2010年年底，摩根士丹利在全球共有53218名员工。华尔街交易符号为MS，股价在23美元上下，P/E为13.2。
主要对各种债券的公开价买卖作出法律上的规定。
Morgan Stanley（摩根士丹利）
Volatility（价格波动率）
高盛公司成立于1869年，是华尔街上最著名的国际大投行之一，提供全球全方位的金融服务。公司业务主要分三类：公司上市及合并、证券交易和财产管理。高盛对中国的市场非常感兴趣，是最早进入中国的华尔街投行之一。自从改革开放以来，现任美国财长、高盛前老总鲍尔森曾访问过中国70多次。高盛总部设在纽约，并在东京、伦敦和中国香港设有分部，在23个国家拥有41个办事处，截至2010年年底，在全球共有22425名员工。高盛100多年来一直是以Partners的私人公司形式经营，直到1999年，顺应潮流上市。华尔街交易符号为GS，目前股价在135美元上下，P/E为14.9。
价格波动率定义为证券价格在某个特定期间的预期波动程度，显示可能出现涨势、跌势或上下波动。
Goldman Sachs（高盛）
Warrant（认股权证）
华尔街著名投资银行
一种通常与债券或优先股一并发行的证券，持有人可在限期内或者无限期地以固定价格（通常高于发行时的市价），按比例购买普通股。认股权证也称为“认股证书”，可以转让，并可于主要交易所买卖。