行到那分路去处，张稍道：“这长安城里，西门街上，有一个卖卦的先生。我每日送他一尾金色鲤鱼，他就送我一卦，百试百灵。今日他教我在泾河湾头东边下网，西岸抛钓，定获满载鱼虾而归。明日上城来，卖钱沽酒，再与老兄相叙。”二人从此叙别。
却说长安城外泾河岸边，一个渔翁，名唤张稍；一个樵子，名唤李定。一日，在长安城里，卖了肩上柴和篮中鲤，同入酒馆之中，吃了半酣，各携一瓶，顺泾河岸边，徐步而回。
没承想这番话被泾河水府巡水的夜叉听见了。急忙报与泾河龙王道：“若那卖卦先生百算百准，岂不将水族尽情打尽？”
菩萨遂与木叉离了此处，一直东来，不一日就到了长安大唐国。师徒敛雾收云，变作两个游僧，入长安城里。寻着一座土地庙安下身来。
龙王一听大怒，便变作一个白衣秀士，来找卖卦先生。
大圣声声道：“愿去！愿去！”
龙王请先生占卜一下天气。
那菩萨闻言满心欢喜。对大圣道：“你既有此心，待我到了东土大唐国寻一个取经的人来，教他救你。你可跟他做个徒弟，入我佛门，再修正果，如何？”
先生道：“明日辰时布云，巳时发雷，午时下雨，未时雨足，共得水三尺三寸零四十八点。”
大圣道：“我已知悔了。但愿大慈悲指条门路，情愿修行。”
龙王笑曰：“如果你算得准，我送你五十两黄金奉谢。若算得不准，我便砸了你的招牌，把你赶出长安！”
菩萨道：“你这厮罪孽深重，救你出来，恐你又生祸害。”
龙王回到水府不久，果然接到玉帝旨意，命他降雨。旨意上时辰、数目，与那先生判断的丝毫不差。唬得那龙王魂飞魄散。
大圣睁开火眼金睛，点着头高叫道：“你是大慈大悲的南无观世音菩萨。多谢你来看我。如来哄了我，把我压在此山，五百余年了。万望菩萨救我老孙一救！”
鲥军师给龙王出主意，降雨时改一个时辰，少些点数，便可赢那算卦先生。龙王依计行事后，去找先生算账。
菩萨道：“姓孙的，你认得我么？”
那先生毫无惧色，仰面朝天冷笑道：“我认得你，你乃是泾河龙王。你违了玉帝敕旨，改了时辰，克了点数，犯了天条。你在那‘剐龙台’上，恐难免一刀。”
菩萨带引木叉又奔东土。行不多时，来到五行山。菩萨见山上贴着帖子，上有“唵嘛呢叭□吽”六字真言。便知是压伏猴王悟空之地。菩萨来到石崖之下，见悟空压于石匣之中，口能言，身不能动。
龙王一听心惊胆战，急忙整衣伏礼，求先生救命。
玉帝恩准。菩萨便把小龙送在深涧之中，只等取经人来，变做白马，上西方立功。
先生答曰：“我救不了你。要斩你的是当今丞相魏徵。你若想要性命，须当急急去告诉当今唐太宗皇帝，请他帮你讨个人情。”
观音闻言，即与木叉去求见玉帝道：“请饶玉龙性命，赐与贫僧，教他与取经人做个脚力。”
那龙王便托梦给太宗，请他救命。太宗答应了。
菩萨却与木叉，辞了悟能，半兴云雾前来。正走处，只见空中有一条玉龙叫唤。那龙道：“我是西海龙王敖闰之子。因纵火烧了殿上明珠，玉帝把我吊在空中，打了三百，不日遭诛。望菩萨搭救搭救。”
次日，太宗宣魏徵入殿。太宗命人取来棋盘，与魏徵对弈。一盘残局未终，魏徵忽然伏在案边打起瞌睡。太宗便任他睡着，不去惊动。
菩萨替他起个法名，就叫做猪悟能。
不多时，魏徵醒来，俯伏在地道：“臣该万死！望陛下赦臣怠慢之罪！”
那怪满口道：“愿随！愿随！”
太宗道：“且起来，我们再来一局。”
菩萨道：“我领了佛旨，上东土寻取经人。你可跟他做个徒弟，往西天走一遭来，将功折罪，管教你脱离灾瘴。”
忽听得朝门外大呼小叫。有大臣拎着一个血淋淋的龙头，掷在太宗面前，启奏道：“不知为何云端里落下这颗龙头。”
观音按下云头，前来问道：“你是哪里成精的野猪，敢在此间挡我？”那怪道：“我本是天河里的天蓬元帅。只因醉酒戏弄嫦娥，玉帝把我打了两千锤，贬下凡尘投胎，不料错投在母猪胎里，变得这般模样。我便占了这福陵山云栈洞，吃人度日。万望菩萨救我。”
唐王惊问魏徵：“这是怎么回事？”
他两个正杀到好处，观世音在半空中，抛下莲花，隔开钯杖。怪物见了心惊：“可是扫三灾救八难的观世音么？”木叉道：“不是他是谁？”怪物撇了钉钯，朝上磕头，厉声高叫道：“菩萨，恕罪，恕罪！”
魏徵转身叩头道：“是臣刚才梦中斩的。”
菩萨行了多时，又见一座高山，山上有恶气遮漫。菩萨正欲驾云过山，不觉狂风起处，又闪上一个妖魔。他生得卷脏莲蓬吊搭嘴，耳如蒲扇显金睛，獠牙锋利如钢锉，长嘴张开似火盆。那怪物手举钉钯打来，木叉挥棒去迎。
唐王闻言，大惊道：“贤卿盹睡之时，如何能斩此龙？”
菩萨遂给怪物起个法名，叫做个沙悟净。自此他再不伤生，专等取经人。
魏徵奏道：“玉帝差仙使命我梦中斩龙。刚才臣的身体虽在君前，但梦离陛下，乘着瑞云来到剐龙台，将龙头斩下。”
那怪道：“我愿昄依正果。”
太宗当晚回宫，心中只是忧闷。正蒙胧睡间，又见那泾河龙王，手提着一颗血淋淋的首级，高叫：“唐太宗！还我命来！你昨夜满口许诺救我，怎么天明时反教人来斩我？你出来，我与你到阎王那里讲个明白！”
菩萨道：“我今领了佛旨，上东土寻取经人。你何不跟那取经人做个徒弟，上西天拜佛求经？那时节功成免罪，复你本职，心下如何？”
他扯住太宗，再三嚷闹不放。太宗有口难言，挣得汗流遍体。这时，观音菩萨闻声赶来，喝退龙王，救脱皇帝。
那怪物闻言，连声喏喏；收了宝杖，见观音纳头下拜：“菩萨，恕我之罪。我原是灵霄殿下侍銮舆的卷帘大将。只因在蟠桃会上，失手打碎了玻璃盏，玉帝把我贬下界来，变得这般模样。不期今日无知，冲撞了大慈菩萨。”
太宗苏醒回来，只叫“有鬼！”医官来问诊后，告知众官道：“皇上脉气不正，恐怕七日之内性命不保。”
木叉道：“我是托塔天王二太子木叉惠岸行者。今保我师父南海观音往东土寻取经人去。你是何怪，敢大胆阻路？”
不几日，太宗已病入膏肓。太后传旨召众臣商议殡殓后事。
他两个来来往往，战上数十回合，不分胜负。那怪物架住了铁棒道：“你是哪里和尚，敢来与我抵敌？”
魏徵向太宗奏道：“臣有书信一封，请陛下捎去冥司，交给判官崔玨。这崔玨生前与臣八拜为交，他念与微臣的情分，必然放陛下回来，管教魂魄还阳世。”
忽然，泼剌一声响，从水波里跳出一个妖魔来，红发獠牙，十分丑恶。那怪物手执一根宝杖，走上岸就捉菩萨。惠岸掣浑铁棒挡住，那怪物就持宝杖来迎。两个在流沙河边，一场恶杀。
太宗闻言，将书信接在手中，笼入袖里，遂瞑目而亡，魂灵飘飘缈缈去往地府。一路上，太宗过十八层地狱、奈何桥、六道轮回之所等处，处处悲声震耳、恶怪惊心。
行不多久，师徒来到流沙河界。但见水流径有八百里遥，浪滚却如山耸背，浩浩荡荡，漠漠茫茫。
十代阎王请太宗去森罗殿相见。阎王命判官打开生死簿，查看太宗阳寿还有多少年。那判官崔珏看到生死簿上写着太宗命定贞观一十三年，吃了一惊，急忙取浓墨大笔，将“一”字上添了两画，再将簿子呈上。
那菩萨闻言，遂收了金箍，手执锡杖，将锦襕袈裟，作一个包裹，令惠岸行者背了。师徒下界去也。
见太宗名下注定三十三年，阎王惊问：“陛下登基多少年了？”
如来佛祖命人取来五件宝贝，说：“这锦襕袈裟、九环锡杖能保人不遭毒害，可给那取经人用；这三个箍儿，唤做‘紧箍儿’，我有‘金、紧、禁’的咒语三篇。假若路上撞见神通广大的妖魔，你须是劝他学好，跟那取经人做个徒弟。他若不伏使唤，可将此箍儿与他戴在头上，自然见肉生根。各依所用的咒语念一念，眼胀头痛，脑门皆裂，管教他入我门来。”
太宗道：“朕即位，今一十三年了。”
如来见了，心中大喜道：“别个也去不得，须是观音尊者，神通广大，方可去得。”
阎王道：“陛下宽心勿虑，还有二十年阳寿。请返回阳世。”
观音菩萨上前道：“弟子不才，愿上东土寻一个取经人来也。”
太宗拜辞。那判官送别唐王时道：“陛下到阳间，千万做个水陆大会，超度那无主的冤魂。凡百不善之处，俱可一一改过。普谕世人为善，管教你后代绵长，江山永固。”
一日，如来佛祖在灵山大雷音宝刹对众仙佛菩萨道：“自降服猴王，已过五百年矣。我观四大部洲，众生善恶，各方不一。那南赡部洲者，贪淫乐祸，多杀多争。今有谈天、说地、度鬼的三藏真经一万五千一百四十四卷，可以劝人为善。我本想送上东土，怎奈那方众生愚蠢，不识我法门之旨要。”
唐王一一答应后，还魂阳间。即传旨大赦天下，然后又出榜招僧，修建“水陆大会”，超度冥府孤魂。