忧时
作者以“千里马”喻难得的人才，痛斥了骜、云鸟、鶝鶔等群奸对人才的迫害与摧残。说明昏庸奸诈之徒对贤德之人向来是极端仇视的。
郁离子忧，须麋进曰：“道之不行，命也。夫子何忧乎？郁离子曰：“非为是也，吾忧夫航沧溟者之无舵工也。夫沧溟波涛之所积也，风雨之所出也，鲸、鲵、蛟、蜃于是乎集，夫其负锋铤而含铓锷者，孰不有所俟？今弗虑也。旦夕有动，予将安所适乎？”须麋曰：“昔者太冥主不周，河泄于其岫且泐，老童过而惴之，谓太冥曰：山且泐。太冥怒，以为妖言。老童退，又蹦语其臣。其臣亦怒曰：‘山岂有泐乎？有天地则有吾山，天地泐，山乃泐耳！’欲兵之，老童愕而走。无几，康回过焉，弗肃又弗防也。康回怒，以头触其山，山之骨皆冰裂，土隤于渊，沮焉。太冥逃，客死于昆仑之墟，其臣皆亡厥家。今吾子之忧，老童也，其若之何？
人才难得。一旦发现人才，就应当重用，不能因种族、地域和乡土亲情不合自己，就弃置、压抑，以至于摧残。
戚之次且
小议：
戚之次且谓郁离子曰：“子何为其垂垂也与？子非有愿欲于今之人也，何为其然也？”郁离子仰天叹曰：“小子焉知予哉！”戚之次且曰：“昔周之娅冶子早丧其父，政属于家僮，沸用贿，于是家日迫，将改父之旧。其父之老不可，僮群询而出之；其母禁之，僮曰：‘老人不知死而弗自靖也’夫以其父之老与其母之言且不听也，而况于疏远之人乎？忧之何补，祗自痗也。”郁离子曰：“吾闻天之将雨也，穴蚁知之；野之将霜也，草虫知之。知之于将萌，而避之于未至，故或徙焉或蛰焉，不虚其知也。今天下无可徙之地可蛰之土矣，是为人而不如虫也。《诗》不云乎：‘匪鹑匪鸢，翰飞戾天；匪鳣匪鲔，潜逃于渊。’言其无所往也。吾何为而不忧哉？”戚之次且曰：“昔者孔子以天纵之圣而不得行其道，颠沛穷厄无所不至，然亦无往而不自得。不为无益之忧以毁其性也。是故君子之生于世也，为其所可为，不为其所不可为而已。若夫吉凶祸福，天实司之，吾何为而自孽哉？”
郁离子的马生了一匹骏马。人们说：“这是一匹千里马，必须交给皇家马厩喂养。”郁离子心中高兴，就把马送到了京城。皇帝让太仆检验后才准进献，太仆说：“这马虽然是匹好马，但却不是冀地所产。”于是就把它放在外厩饲养。南宫子朝对郁离子说：“熹华之山原是南方天帝的住处，那里有一种长着绀色羽毛的鸟，孵化出的雏鸟跟任何鸟都不一样，想一想天下的鸟类，只有凤凰的形状与它相似，于是讲凤凰的才德，立凤凰的志向，想发出象凤凰一样的叫声来惊动天下。爽鸠听了就对它说：‘你也知道那用木偶做神主和用泥偶做神主的事吗？上古的圣贤帝王用木偶做神像侍奉神，后世人才改用泥偶做神像，这并不是先王不如今人考虑得周到，只是要求对神主的心要虔诚，而不是要求神主的外貌象不像。可如今的人们却正相反（只求貌似，不求心诚）。现在你又用古人的做法（只求心诚，不求貌肖），把今人的做法反过来了。你不鸣叫还好，一鸣叫，就必定招致罪名。’最后，绀羽鹊没有听从爽鸠的话，终于鸣叫了起来。那叫声响亮、动听，掠过梧桐的枝条，响彻云霄，激荡洞穴并震动了山岩。松、杉、柏、枫等良木，无不被震动起枝条，而同绀羽鹊的叫声共鸣，各种鸟兽也无不被它的叫声流露出蠢态和惊恐的样子。骜鸟听了却大为恐惧，它害怕被绀羽鹊夺取自己的地位，便派鹨鸟在西王母的使者面前进谗言说：‘这绀羽鹊的叫声奇异，不吉祥。’西王母的使臣便派云鸟每天去追赶绀羽鹊，一直把它追逐到遥远的天空。后来绀羽鹊被逐到海边，羽毛脱落了，鶝鶔遇见了它，又把嘴中叼着的箭射向了它，正击中它的脖颈，它奄奄一息，几乎死去。如今天下不收纳你的千里马，你的千里马不是被驱逐到遥远的天空，也要落得象绀羽鹊那样的下场啊！这世俗我算认清它了。”
规执政
译文：
郁离子谓执政曰：“今之用人也，徒以具数与，抑亦以为良而倚以图治与？”执政者曰：“亦取其良而用之耳！”郁离子曰：“若是，则相国之政与相国之言不相似矣。”执政者曰：“何谓也？”郁离子曰：“仆闻农夫之为田也，不以羊负卮；贾子之治车也，不以豕骖服。知其不可以集事，恐为其所败也。是故三代之取士也，必学而后入官，必试之事而能然后用之，不问其系族，惟其贤，不鄙其侧陋。今风纪之司，耳目所寄，非常之选也，仪服云乎哉？言语云乎哉？乃不公天下之贤，而悉取诸世胄昵近之都那竖为之，是爱国家不如农夫之田、贾子之车也。”执政者许其言而心忤之。
（11）帝之明都：指南方炎帝的住处。
良桐
（10）熹华之山：即光华之山。熹同“熺”。
工之侨得良桐焉，斫而为琴，弦而鼓之，金声而玉应，自以为天下之美也，献之太常。使国工视之，曰：“弗古。”还之。工之侨以归，谋诸漆工，作断纹焉；又谋诸篆工，作古窾焉；匣而埋诸土，期年出之，抱以适市。贵人过而见之，易之以百金。献诸朝，乐官传视，皆曰：“希世之珍也。”工之侨闻之叹曰：“悲哉世也！岂独一琴哉，莫不然矣。而不早图之。其与亡矣！”遂去，入于宕冥之山，不知其所终。
（9）外牧：皇宫外的马场，即“外厩”。
巫鬼
（8）阅方贡：阅，检验、鉴定。方贡：四方的土贡，此指駃騠良马。
王孙濡谓郁离子曰：“子知荆巫之鬼乎？荆人尚鬼而崇祠，巫与鬼争神，则隐而臣其偶。鬼弗知其谁为之也，乃躠于其乡。乡之老往祠，见其偶之卧，醮而起焉。鬼见，以为是卧我者也，欧之踣而死。今天下之卧，弗可起矣，而不避焉，无益，只取尤耳！”
（7）太仆：古代掌管车马牧畜的官名。
乱几
（6）京师：国都旧称。《公羊传?桓公九年》：京师者何？天子之居也。京者何？大也。
郁离子曰：“一指之寒弗燠，则及于其手足；一手足之寒弗燠，则周于其四体。气脉之相贯也，忽于微而至大。故疾病之中人也，始于一腠理之不知，或知而忽之也，遂至于不可救以死，不亦悲夫！天下之大，亡一邑不足以为损，是人之常言也，一邑之病不救，以及一州，繇一州以及一郡，及其甚也，然后倾夭下之力以救之，无及于病，而天下之筋骨疏矣。是故天下一身也，一身之肌肉腠理，血脉之所至，举不可遗也，必不得已而去，则爪甲而已矣。穷荒绝徼，圣人以爪甲视之，虽无所不爱，而捐之可也，非若手、足、指之不可遗，而视其受病以及于身也。故治天下者惟能知其孰为身，孰为爪甲，孰为手，足、指，而不逆施之，则庶几乎弗悖矣！”
（5）厩jiù：《说文》：厩，马舍也。内厩：宫中的马厩，御马房。
养枭
（4）诸：“之于”二字连用的虚词。
楚太子以梧桐之实养枭，而冀其凤鸣焉。春申君曰：“是枭也，生而殊性，不可易也，食何与焉？”朱英闻之，谓春申君曰：“君知枭之不可以食易其性而为凤矣，而君之门下无非狗偷鼠窃亡赖之人也，而君宠荣之，食之以玉食，荐之以珠履，将望之以国士之报。以臣观之，亦何异乎以梧桐之实养枭，而冀其凤鸣也？”春申君不寤，卒为李园所杀，而门下之士，无一人能报者。
（3）駃騠juétí：古书上说的一种骏马。《史记?李斯列传》：“骏良駃騠，不实外厩。”。駃kuài，古通“快”，迅疾。
献马
（2）孳zī：形声。从子，兹声。子，是生殖的结果。本义：繁殖，生息。
周厉王使芮伯帅师伐戎，得良马焉，将以献于王。芮季曰：“不如捐之。王欲无厌，而多信人之言。今以师归而献马焉，王之左右必以子获为不止一马，而皆求于子。子无以应之，则将哓于王，王必信之。是贾祸也。”弗听，卒献之。荣夷公果使有求焉，弗得，遂谮诸王曰：“伯也隐。”王怒逐芮伯。君子谓芮伯亦有罪焉。尔知王之渎货而启之，黄伯之罪也。
（1）郁离子：郁，文采；离，光明。“郁离”，即文明，是太平盛世文明之治的象征。意谓只要按书中指示的去办，就可以使国家的政治教化趋向光明。“郁离子”是刘基以此命名假托的人物，在全书各篇中往往是作者本人的化身。
燕王好乌
[注释]
燕王好乌，庭有木皆巢乌，人无敢触之者，为其能知吉凶而司祸福也。故凡国有事，惟乌鸣之听。乌得宠而矜，客至则群呀之，百鸟皆不敢集也。于是大夫、国人咸事乌。乌攫腐以食，腥于庭，王厌之。左右曰：“先王之所好也。”一夕，有鸱止焉，乌群睨而附之如其类。鸱入呼于宫，王使射之，鸱死，乌乃呀而汲之。人皆丑之。
郁离子（1）之马，孳（2）得駃騠（3）焉。人曰：是千里马也，必致诸（4）内厩（5）。郁离子说，从之。至京师（6），天子使太仆（7）阅方贡（8），曰：“马则良矣，然非冀产也。”置之于外牧（9）。南宫子朝谓郁离子曰：熹华之山（10），实维帝之明都（11），爰有绀羽之鹊，菢而弗朋，惟天下之鸟，惟凤为能屣其形，于是道凤之道，志峭之志，思以凤之鸣鸣天下，奭鸠见而谓之曰：‘子亦知夫木主之与土偶乎？上古圣人以木主事神，后世乃以土偶。非先王之念虑不周于今之人也，敬求诸心诚，不以貌肖，而今反之矣，今子又以古反之。弗鸣则已，鸣必有戾。’卒鸣之，咬然而成音，拂梧桐之枝，入于青云，激空穴而殷岩屺，松、杉、柏、枫莫不振柯而和之，横体竖目之听之者，亦莫不蠢蠢焉，熙熙焉。骜闻而大惕，畏其挻己也，使鹨谗之于王母之使曰：‘是鹊而奇其音，不祥。’使［云鸟］日逐之，进幽旻焉。鹊委羽于海滨，鹂鹜遇而射之，中脰几死。今天下之不内，吾子之不为幽，而为鹊也，我知之矣。
八骏
千里马
穆天子得八骏以造王母，归而伐徐偃王，灭之，乃立天闲、内外之厩。八骏居天闲，食粟日石；其次乘居内厩，食粟日八斗；又次居外厩，食粟日六斗；其不企是选者为散马，散马日食粟五斗；又下者为民马，弗齿于官牧。以造父为司马，故天下之马无遗良，而上下其食者莫不甘心焉。穆王崩，造父卒，八骏死，马之良驽莫能差，然后以产区焉。故冀之北土纯色者为上乘，居天闲，以驾王之乘舆；其厐为中乘，居内厩，以备乘舆之阙，戎事用之；冀及济河以北，居外厩，诸侯及王之公卿大夫及使于四方者用之；江淮以南为散马，以递传服百役，大事弗任也。其士蛮亦视马高下，如造父之旧。及夷王之季年，盗起，内厩之马当服戎事，则皆饱而骄，闻钲鼓而辟易，望旆而走。乃参以外厩。二厩之士不相能，内厩曰：“我乘舆之骖服也。”外厩曰：“尔食多而用寡，其奚以先我？”争而闻于王，王及大臣皆右内厩。既而与盗遇，外厩先，盗北。。内厩又先上以为功，于是外厩之士马俱懈。盗乘而攻之，内厩先奔，外厩视而弗救，亦奔，马之高足骧首者尽没。王大惧，乃命出天闲之马。天闲之马，实素习吉行，乃言于王而召散马。散马之士曰：“戎事尚力，食充则力强；今食之倍者且不克荷，吾侪力少而恒劳，惧弗肩也。”王内省而惭，慰而遣之，且命与天闲同其食，而廪粟不继，虚名而已。于是四马之足交于野，望粟而取，农不得植，其老赢皆殍，而其壮皆逸入于盗，马如之。王无马不能师，天下萧然。