不让银行玩资金游戏了，但是资金也不会进入普通的实体企业。因为实体企业的中小老板绞尽脑汁忙了半天，承担了有可能家破人亡的风险，最后发现，只不过是交了房租和灰色成本，自己根本不赚钱，不如存银行定期。如果出现真的“钱荒”，首先倒下的是绝大部分“中小实体经济”，因为他们最弱势，抢贷款时抢不过国企房企，这就和政策初衷完全背离了。如果出现“流动性盛宴”，中小企业还能够得到点儿残羹冷炙。中小企业和国企房企，完全是两个级别的拳手，放在一起厮打抢贷款，结果可想而知。这就是现实。所以，必须遏制国企和房地产的过分盈利，让出一部分利润给中小企业，资金才会进入实体经济。
实体经济缺钱，原因是没有利润。现在中小企业银行贷款的实际成本是12%～15%，企业基本就是杨白劳。企业一旦有利润，亲戚朋友、十里八乡的资金自动会聚集而来。如果是硬压银行贷款去支持实体经济，只能一时有效。有形的手一松，银行就会立即反过来找中小企业逼债抽贷，进一步加速中小企业的破产。周彦武说，不提高民营经济的利润率，货币空转不可避免。一方面，一旦出现某个高利润率的行业或领域，立刻就会被国企吞并或被国资挤垮，国进民退，国进的都是高利润率领域。想依靠几个红头文件、几句口号就让货币进入实体经济，难度非常大。
民企打着为中小企业服务的幌子要求设立民营银行，实际谋求的是金融机构的特权，以及自己融资的方便。市场经济下的银行，盈利是很艰辛的。现在搞得好像是，抢到牌照就是赚到钞票。新建一到两个民营银行，除了参与者本人幸运地拿到批文以外，实际银行运营和其他银行比不会有任何变化。事实上，加上城商行、农商行等，中国的银行太多了，不是太少了。再增加几个，也不过如此。关键是，不能让国企、房地产太赚钱，银行自然就回归实体。
现在，市政建设的资金需求无穷无尽，银行根本不担心贷不出去，银行唯一考虑的就是去多拉存款，然后多贷给国企，中间吃个6%左右的差价，毫无后顾之忧。舒服啊！怪不得小餐馆放开了，银行死活不放开，这就是利益。就2014年的实体经济数据来看，正经企业能接受的一年期贷款利息不超过5%。超过1分，偶尔周转一下可以，超过一年就是赌博。现在，银行因为有国资城投公司和国资房企两个大客户，根本不担心贷不出去，所以中小企业的贷款成本一般是11%～18%。很多普通企业，明知道是个坑，但赌今后市场好转而咬牙签字。某小企业向某银行申请800万元贷款，采取抵押贷款方式先让担保“剥”了2%，即16万元；申请授信时，先给银行提供400万元存款，贴现费用19.2万元。所幸授信额度下来了，贷款利率12%，年利息96万元。最后算账，成本是16%。而各地区城投公司凭借国资身份，无休无止地借新还旧，甚至是贷款还利息，离谱吧？所以某些市场主体，根本不在乎利率，这导致中国的贷款利率已高得匪夷所思了，民企根本无力竞争。今后大部分民企的合理做法是：一是小投入，作坊化，地摊化；二是背靠国资，做高利润的关系生意。
实体企业效益差，为保就业和开工率，就要增发货币，大拆大建。增发的货币，层层转手（你懂的），最后剩下的部分，变成钢材水泥材料款和建筑工资。资金到此停止，不再循环。最后的结果是：社会上多了一条高速公路，多出了几十亿静止的钞票。那些多出来的、无处可去的钞票会流向哪里？你用脚趾头想。CCTV2把放开贷款利息下限吹得花好稻好，纯粹误导。中小企业给银行付高价也都拿不到贷款，你还指望银行给中小企业便宜贷款？莫名其妙。实际是，地方城建公司、高铁公司能够拿到便宜贷款。有几个中小企业能够拿到低于七折利息的贷款，你公示一下看看？国企修地铁，也不太考虑还债问题，所以对利息也无所谓。这样搞，中小企业哪里有机会拿到低利息贷款？中小微企业，到最后都会沦为那些银行和放贷人的盘中餐。实在是没想到，压缩产能，最后会以这种残酷的方式出现。货币大增长，实体经济还有机会喝点儿汤，如果不印了，一般靠技术吃饭的企业是没有能力和房地产、地方政府争夺信贷资源的，最后实体经济会越来越低端、劣质。
大银行的思维是这样的：贷给国企，能不能还债，与我无关，上面会搞定的。贷给私企，要是坏账了，会直被撤职去讨债。贷给私企是因为有硬性指标，没办法才干的，还要求必须有房产做抵押。你说这种环境下，私企怎么可能做得起来？小老板去银行贷款，正常的7%的贷款是不可能的，哪怕你把房产证给他做抵押，银行也不干，银行反而会给你推荐100万元的信用卡，利息成本是12%～14%，但实际使用还有很多麻烦事。信用卡的刑事责任较重，所以，银行就靠这个来玩。
中小企业集体悲剧，主要责任是央行的贷款政策朝三暮四。要么是2009年乱放水，要么是2012年狠抽贷。急冷急热，中小企业被玩死了。那么多的温州小老板，死的死，跑的跑，原因很简单：银行对小老板的所有贷款，必须是私产抵押，变成了无限责任。如果小老板生意失败，就是这个下场。国企领导拿上千万的工资，贷款无数亿，从来没有私产抵押一说。金融政策时宽时紧，宏观调控来无影去无踪，这种大环境下，中小企业只能干一些“短平快”的项目，一年有收益，两年回本，三年赚钱，否则，没人玩的。温州经济遭灾的，就是违反了温州人历来的“短平快”传统，去搞高科技的光伏企业，投入大，回本慢，一旦贷款收紧，直接去死。
所以，现在中国贷款结构严重扭曲，有能力还本付息的，得不到贷款；得到贷款的，基本是不打算还账的。根本原因是，法院执行艰难，信用成本太高了，银行就偏向大国企。信用建设不是经济问题。银行不厌恶小企业，而是厌恶法院执行难。如果债权执行很顺利，银行就愿意贷款，例如房贷。现在，银行也只能放弃小企业了。执行难的原因很多，但主要有两条：政府信用、私产无处查。政府信用，有的市政工程，没钱就开工，建完就赖账，小老板根本拿不到工程款，告也没用，银行不敢贷款给小老板。私人财产，由于各行各业的科长拒绝联网，法院也查不到，这就给一些烂货有机可乘了，于是银行对所有小企业歧视。这种环境，很难改变。
现在刺激三农和小微企业，还是一次性给钱的思路，钱花完了就结束，能无休无止地刺激下去吗？小微和三农的本质：不赚钱。基建楼市是不考虑制造成本的，三农和小微企业再精打细算，遇上不考虑成本的竞争对手，看看工人工资、原材料、交通成本，哪儿有出路？所以，现在对小微企业加大贷款，作用很小。小微企业是有就业，但没资产，全部租的，贷款经营，输了就跑，银行很难持续。银行应该支持大中型民营企业，长期扶持，带动就业。银行以前把钱借给雅戈尔，雅戈尔不是拿去做衣服裤子，而是买地搞房地产，资金又流回楼市，没有对发展主业和就业起到作用，应该纠偏。
从银行贷款来看，分为两种：一是借给地方政府融资平台的，这一块本金收不回来，只能续贷；二是可以收回的民企贷款，不还钱，直接封厂，移送公安机关。如果减少贷款总额，肯定是对民企抽贷。民企借钱，主要是买设备和建厂房，资金压死了，银行哄着民企去借高利贷，还给银行。民企受骗后，高利贷无力偿还，跑路了。比如2009年的时候，温州的各个银行天天主动到企业给贷款，服务态度之好，是你无法想象的。但是两年后，当企业把钱买了设备，刚刚投产，银行立即翻脸不认人，逼债抽贷，搞垮了一大批温州企业，令人恶心。银行贷款给“大国企”30亿元，如果逾期收不回本金，银行行长毫无压力，转个手续续贷就是了；如果贷款给小私企50万元，收不回来，银行会急得直跳，马上起诉到法院，要求查封小私企的资产。这种歧视已经蔓延到社会各个角落，就连在校大学生都超级鄙视小私企，认为去小私企上班是丢人的事情。
在房地产无法破局的情况下，已经发展三十年的传统行业，企业好坏已经可以分得出来了。现在银行应该学习韩国，尽可能挖掘出有潜力的优质企业，重点扶持，争取出几个类似三星、大宇、浦项制铁的民营企业，坚决淘汰小企业。新兴行业小企业，还可以继续扶持。
金融的起源是，大家凑钱发展实体经济，满足人们的物资需求和精神需求，然后演变出各种各样的风险控制和利益分配机制。现在金融已经变味了，成为人们之间的价格博弈的赌场，你赌涨，我赌跌，一把定生死。